新能源车险盈利不是终点

近期，上市保险公司陆续披露的2025年年报显示:人保财险、太保产险、平安产险等头部险企的新能源车险业务实现承保盈利。新能源车险“车主喊贵、险企喊亏”的困局已经有所缓解。

新能源车险从承保持续亏损到头部险企盈利的转折，是政策引导、产业协同与行业自律协同发力的结果。2025年初，金融监管总局等四部门联合印发《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，从合理降低新能源汽车维修使用成本、创新优化新能源车险供给、提升新能源车险经营管理水平等多个方面对新能源车险的发展提出明确指导。随后，保险公司通过精细化运营，引入驾驶行为、电池健康度、充电频次等动态风险因子，借助全新风控模型实现精准定价。同时，保险公司积极与车企、电池制造商合作，搭建“三电”系统理赔维修网络，压缩维修成本，一定程度上缓解了新能源车险“赔付高、成本高”的痛点。

不过，中国精算师协会与中国银保信发布的2025年车险承保经营数据显示，全年新能源车险承保量超4300万辆，同比增长40.1%。虽然综合成本率同比下降1.3个百分点，但是行业整体仍有56亿元承保亏损，有143个车系赔付率超100%，行业发展依然面临挑战。

这说明部分险企新能源车险承保盈利，只是行业发展的阶段性成果，远非车险终点。比如，一些中小险企因定价能力不足、成本管控薄弱，还在“越保越亏”的循环中挣扎；新能源商用车、新能源网约车等营运车型的赔付率依然居高不下。此外，一些车主对于部分车型保费偏高、续保理赔不够便捷的诉求仍未得到充分满足。如果仅仅满足于头部险企的承保盈利，忽视行业发展的不均衡性与潜在风险，不仅会制约新能源车险的持续健康发展，也可能影响新能源汽车产业的发展步伐。

站在承保盈利的新起点，头部险企可以继续发挥示范引领作用，持续深化科技赋能，完善精细化定价与成本管控体系，同时加大对中小险企的技术输出与合作，推动行业整体盈利水平稳步提升。中小险企则可以结合自身实际经营情况，聚焦网约车、物流车等细分赛道，通过差异化产品与服务实现错位发展。

从已经积累的经验来看，产业协同是破解新能源车险经营痛点、实现长效盈利的关键环节。保险公司可以进一步加强与车企、电池厂商的合作，深化数据共享，从源头做好风险管控，降低新能源车出险概率与维修成本。车企则应重视保险行业的数据反馈，提升车辆安全性与维修经济性，助力新能源汽车在使用中实现风险减量。监管部门则应根据市场变化，持续完善监管体系，巩固“报行合一”成果，规范市场秩序。同时指导行业协会和保险公司推进智能网联汽车专属保险产品、“车电分离”车险产品等的开发与应用，应对新技术带来的风险挑战。

可以预见的是，新能源车险经过不断探索已经进入新的发展阶段，也意味着要承担更大的责任与使命。保险行业需要通过科技赋能、产业协同与服务升级，不断补齐发展短板，实现盈利可持续、服务高品质，为消费者提供更稳定的车险保障，为新能源汽车产业高质量发展保驾护航，为金融服务实体经济注入更加强劲的动力。